从前有个国王，对百姓非常仁慈，心里常常想着百姓的疾苦。每次他出去巡视，都在车上满载着衣服、食物、药品等，用来接济那些穷苦和有病的人；看到死者，他总是亲自去处理后事。他想了许多办法，以求改善百姓的生活，也常常责备自己：“国君缺乏道德，才会弄得百姓贫穷；国君具备了高尚道德，百姓才能富裕。现在我的王国里，百姓的生活还很穷困，正是说明我缺乏道德啊！”
　　国家在国王的治理下，一天天富强起来，百姓的日子也越来越好，国王得到大家的爱戴和尊敬，远近十方的人们，都来到他的国家。国王的善行及百姓对他的拥护，都被天帝释看在眼里他感到自己的座位底下直发热心里一阵阵发慌：下界的这个国王如此德高望重人们将会尊敬他而不会尊敬我了，他将取代我的地位。不行！我得想尽一切办法，败坏他的德行。”
　　于是天帝释变成一位老婆罗门，穿得破破烂烂，步履艰难地来找国王向他乞讨一千元银币国王立刻叫人拿给他。
　　天帝释见此计不行，连忙说：“大王，谢谢您啦！不过，我年老体弱，素食，记性又差，这么多钱，恐怕保管不好，哪一天就让小偷偷去了。我先把钱存在您这里吧！”
　　国王告诉他：“你要用就拿去用，不必担心小偷在我的国家里，早就没有小偷了。”但老婆罗门仍一再请求把钱寄存在国王那里，国王没有办法，只得答应他。
　　天帝释走出宫门心想：一千元银币你不在乎一个王国你该心痛了吧！”
　　于是又变成另一个婆罗门来到王宫觐见国王。他装模作样地感叹道：大王，您的功德真是无量啊！远近十方人人皆知人人向往您真是一位英明的君王啊！您看，我?山越岭，一路忍饥挨饿，风餐露宿，辛辛苦苦地来到您的国家，就是想向大王请求施舍。”
　　国王慷慨地应允了。
　　婆罗门又说：“我生于穷苦家庭祖辈、父辈都一直受苦我从来不知道什么是富贵日子。但现在我知道了，在您的国家里，百姓都过着富裕的生活，我也不甘心再忍受一辈子的穷困。
　　所以今天我来请求您请您把您的国家施舍给我吧！”
　　国王说：“很好，就这样吧！”便与王后、太子乘车离开自己的国家。
　　天帝释见此计仍行不通又生一计变成另一个婆罗门半路拦住国王的车说：“大王！您一向爱施舍穷人，现在我正需要这辆车，能不能请您把车施舍给我呢？”
　　国王又答应了毫不犹豫地把车、马都送给了婆罗门。
　　白天他带着妻子、儿子一同步行在山路上、田野上；晚上他们就找一片树林或一个山洞住宿。
　　有一位僧人，长年累月地修行，也有了一些神通。他一向尊敬国王的崇高道德。
　　听说国王失去了国土、失去了车马每天带着妻儿艰难地到处流浪，感到非常奇怪，就用神通一算，知道都是天帝释出于嫉妒心所做的好事。于是他借着自己的神通，来到国王休息的地方，变出一辆新车送给国王。
　　第二天早晨，天帝释发现了这辆新车，就又变成另一位婆罗门，要求国王施舍这辆车。
　　国王又把这辆车送给他。
　　过长途跋涉国王一家三口来到邻近的一个国家；进入国界才几十里，面又碰上了天帝释最初变的那个老婆罗门。
　　老婆罗门高兴地对国王说：大王！真高兴能在这儿碰到您。我正要去您的国家，要回那一千元银币呢！那是您早就答应给我的，而且钱一直存放在您的仓库里。”
　　国王为难地告诉他：“是有这么回事，我想起来了。
　　可是我现在已把整个国家连同我的一切财产统统都给了人当时也忘了您这一千元银币的事。”
　　天帝释心里暗自得意故意说：我是信任您，才把钱存在您那里的。现在我有急用，请您一定要在三天之内，把钱准备好。”
　　国王没有办法，又不愿失信于人，只好把妻子卖到一个财主家当女仆，把儿子卖到另一家，得了一千元银币，交给老婆罗门。
　　王后在财主家当女仆，每天从早到晚忙个不停，伺候那家的女儿起床、吃饭、洗澡、睡觉。有一天，那家小姐脱衣沐浴时，将珠宝首饰悬挂在架子上，不料天帝释化成一只凶猛的老鹰，一下子就将所有的衣物珠宝全部抓走。小姐洗完澡，怎么也找不到那些东西，便一口咬定是这个女仆乘机将东西偷走了，不由分说地将她关到狱中。
　　国王的儿子到了主人家以后，晚上与主人的儿子同睡一张床上。一天深夜，天帝释偷偷潜入那家，把主人的儿子杀死了。主人伤心极了，认为是这个小仆人干的，也将他关入监狱。
　　母子同被关进监狱，备受折磨，饥渴交迫，真是叫天天不应、叫地地不灵，这样的冤屈到哪儿去申诉？他们束手无策，终日哭泣不停，人们都非常同情。
　　国王东奔西走想尽一切方法终于借到一千元银币想去赎出妻子和儿子。路上他想：唉！这一切苦难，都是因为我过去做了坏事后造成的。”
　　想到这里他就专心诚意地祈祷起来。
　　他的诚意使他得到了神通看清眼前所发生的一切明白这一切灾祸，都是由天帝释一手造成的。
　　这时，空中传来一个声音说：快去杀死天帝释，正是他害得你无家可归，备受磨难啊！” 国王回答说：“我不能这样做。
　　因为我听说天帝释对世间的人和物，都怀有恻隐之心，对众生如同慈母一般哪！一切众生，都承蒙他的恩情而存在，也正是因为他没有做过恶事才得到天帝释的宝座啊！不过善有善报恶有恶报不是不报，时候不到，如果天帝释还一味胡行，总有一天也要下地狱的。”
　　天地诸神听了他的这番话，无不点头称善。
　　邻国的国王也听到这件事，连忙下令：把关在牢里的王后和太子放出来，并亲切地接见国王一家三口。听国王叙述了他一家所受的苦难后这国的人民没有一个不为他流泪并痛恨天帝释的。这国的国王，对这位受尽了苦难的国王说：你就安心地住在我这儿吧！我分一半国土给你。”
　　这时，这位国王的国家的大臣与百姓也找来了。原来自从国王出走之后，王国无首，大臣与百姓都非常着急，四处派人寻找国王的下落，终于在邻国找到了自己的国王。
　　这位国王在受尽苦难之后，在大臣与百姓的陪伴下，启程回国。王国的其他百姓闻讯后，远道赶来欢迎他；邻国的百姓也都赶来欢送。两国的人民一喜一悲，本国的百姓人人兴高采烈，因为自己的好国王又回来了；邻国的百姓却不免有点悲伤，如果自己能在这样好的国王的治理下生活，那该有多好啊！干尽坏事的天帝释，后来终于下了地狱。